改革开放初期，罗心刚（杨在葆 饰）在广交会上发现本厂生产的凤凰牌产品无人问津，而本厂文革中遭冷遇的设计师申华（刘信义 饰）设计的产品却成了畅销货。罗心刚深受启发，他三顾茅庐请已被迫离厂的申华出山，同时纠正以前人们戴有色眼镜…

留学生柳菲在日本结识冷慧等人。其实这些好友都是国际间谍。因为柳菲父亲是我国国防工业部门负责干部，因此通过柳菲窃取情报成为国际间谍的重要任务。柳菲在冷慧威逼利诱之下，担心去美国深造的机会落空，便铤而走险，窃拍了父亲的机密文…